科創板 9 傢企業獲受理，黃紅元有話對它們說

3 月 23 日，第九屆北外灘財富與文化論壇在上海北外灘舉行，此次論壇的主題為 " 金融與科技——融合發展之道 "，同時 " 上海金融科技園區 " 也正式揭牌。

論壇上，來自金融界和科技界的專傢圍繞全面建設小康社會和創新驅動發展戰略，設立科創板並試點註冊制、增設上海自貿試驗區新片區與金融開放、長三角地區金融合作、" 一帶一路 " 投融資服務體系建設等重點和熱點進行瞭探討。

上海證券交易所黨委書記、理事長黃紅元表示，設立科創板並試點註冊制是資本市場支持科技創新重要舉措，也是為上海國際金融中心和科創中建設的一個重要的結合點。

黃紅元提出，對於科創板並試點註冊制的準備工作需要懷有 " 四個必須 " 的敬畏。

第一，必須敬畏市場。十八屆三中全會提出，使市場在資源配置中起決定性作用和更好的發揮政府作用。設立科創板並試點註冊制，是落實這一要求的重要實踐，其要義是發揮市場機制作用，市場各方歸位盡責，監管部門和交易所各司其職。科創板強調發行人信息披露第一責任和誠信義務，發揮中介機構專業優勢和核查把關作用。交易所將以全公開、分行業、電子化、問詢式的審核方式，督促發行人把自身真實情況說清楚、講明白。審核問詢努力問出一個真公司，保薦機構和機構投資者根據專業能力和經驗，對企業的質量做出判斷和選擇，代表市場選出好公司。

第二，必須敬畏法治。這次改革試點有法可依、有章可循，每項制度規則都根據法律法規制定，同時發行人是信息披露第一責任人，中介機構有盡職調查義務和核查把關責任。上市後一旦出現財務造假等問題，發行人和中介機構都將承擔巨大的民事責任和刑事責任，此外還需要完善法治建設，大幅提高違法違規成本，建立健全與註冊制相適應的證券民事訴訟機制。

第三必須敬畏專業，我國資本市場發展取得瞭巨大的歷史成就，但也是在新興加轉軌的社會經濟環境下建立發展起來，多年來積累瞭不少問題，體現為運行機制不適應、不匹配、不健全。針對這些問題，在設立方案和制定規則時，從實際出發，遵循金融發展規律，借鑒國際市場中已被證明有效的經驗，並予以吸納。同時針對科創企業的特殊性，建立專業化的審核機制，不斷提升專業水平能力。此外中介機構更是要發揮自身專業優勢，發揮 " 看門人 " 的作用。

第四必須敬畏風險，設立科創板並試點註冊制是大事，大事要辦好，防控風險是第一要義。在科創板發行上市審核，發行承銷交易機制、退市制度、投資者示范性管理等各關鍵環節，都充分體現出控風險的要求，對科創板可能面臨的風險，絲毫不敢松懈，高度註重評估和分析，同時我們還將強化自身的廉政建設，努力把科創板打造成為中央放心、投資者滿意的連接板。

此外，黃紅元表示，上交所作為上海金融中心市場的重要成員，始終服務金融中心與科創中心建設，今年是上海建設兩大中心關鍵一年，上交所在全力推進科創板建設的同時，還將積極服務長三角一體化和上海自貿區新片區建設，以及推動 " 一帶一路 " 交易所聯合會盡快落戶上海，支持上海成為連通全球主要資本市場的樞紐。